上半年紧缩的货币政策不仅给经济降了温，更给中小企业刮来了寒风。原本深陷融资困境的中小企业融资环境更加严峻，融资成本也水涨船高。

　　审视中小企业融资难的原因，可以看到，一个好的企业，不会天天面临融资难题，因为如果你是一个优质企业，资金会主动找上门。相反，一些成长型的中小企业，往往因为企业抵押能力弱、生产经营时间短和诚信状况不完善等因素常常遇到融资难的问题。

　　一般认为，国企规模大、固定资产量大，会比较守信用。但是，从我们此前所做的一个调查结果来看，实际情况并非如此。

　　联合国小额贷款的实验最早是由中国社科院做的，调查发现，民企违约的情况很少。此外，商业银行向小微企业、中型企业发放贷款出现到期不还，或者赖账的比例并不大。实际上，在我们的调查里，发现很多赖账的企业反而是国企，民企更倾向于守信，按时还款，因为他没有话语权，想要有序发展、不断壮大，就得保持良好的信用记录。

　　那么，为何不赖账的中小企业反而比赖账的国企更难得到银行的青睐呢?

　　实际上，银行谨慎放贷的原因主要是小型、微型企业的固定资产少，或者没有多少固定资产，这样一来，小微企业的资信程度就比较低、抵押能力弱。

　　银行虽然是金融机构，但其本质上仍然是企业，在经营的时候，也要避免风险，因此相比之下，会选择那些投资成本小、收益大的对象。固定资产规模大、收益高、回报率高的企业，自然是首选，从这个角度看，因为规模不同，抵押能力不同，国企得到的贷款也自然多。

　　对民企来说，即使顺利获得了银行贷款，较高的融资成本也加重了其负担。

　　民企融资除了按照国家的基本利率缴纳外，一般都要在基准利率基础上上浮20%~30%，而且是先存后贷，企业还要先开立银行承兑汇票等票据，再加上中间费，即使比较好的民企，综合融资成本也已经涨到17%以上;而如果通过信托等其他渠道融资的话，成本更高，可能达到24%~25%;如果从民间融资，贷款成本甚至达到50%以上，相当于高利贷。

　　笔者了解到，当前，针对中小企业缺乏抵押物等资质问题，多家商业银行已经做了多种有益的尝试。比如，工商银行创办了小额贷款，试点从今年1月份开始实施，目前在广东做了3000多家企业，效果还不错，可以推广。又如，华夏银行直接发放信用贷款，不需要抵押，直接按照企业的信用给企业办理贷款等等。

　　在银行机构主动做出调整之际，国家对商业银行给小微企业发放信用贷款，也应给予鼓励。比如，商业银行向小微企业发放贷款的营业税可以免除，从而减轻商业银行做小微金融的成本，这样银行才有动力;比如，中小企业融资用于新产品试制技术研发，可以由银行派专员审查，并由技术机构鉴定，商业银行发放贷款后，财政应给予贴息，因为这些贷款相当于是补位国家财政生产性的支出，因此要通过减免税负和贴息的办法增加杠杆作用。

　　此外，商业银行给小微企业融资存在风险，国家可以帮助商业银行，由财政成立一个坏账准备基金，用以化解可能出现的风险。

　　凡此种种，都是基于存量银行机构的改善，笔者认为，要根本解决中小企业融资困境，政府对银行业的发展思路亦应予以转变。

　　笔者认为，监管部门应扩大窗口指导，着力发展区域性、村镇性有民间机构合作性质的非股份制金融机构，比如社区银行;而不是跨地区地发展城市银行，这不应该是我国银行业的发展方向。因为，类似社区银行这些机构对小微企业经营状况才能真正了解，才能提供与其真实融资需求相匹配的金融服务。

　　从国外的实践经验看，在一个县域内，发展更多小型、微型的股份制合作银行是必须的，如国外普遍的社区银行便是一个很好的例子，这样一来，地下钱庄就会受到抑制，也会使社会的资金流向更加健康。

　　但是，如无相关的政策出台，这些社区银行也会引起人们的一些担忧，企业会想这些银行是否合法，是否可靠?所以，社区银行应该有工商注册，拥有一定的注册资金、规模、营业范围，纳入国家对商业银行的相关法律规范里进行监管。

　　政府还应该建立起完备的风险保障措施，比如要成立银行保险公司，如此小银行可以到保险公司申请担保，一旦出现破产，银行可以让保险来承担一定的责任，这样，对于银行来说，中小企业贷款的风险可以相对降低。此外，还要加强上级监管，社区银行的钱，每天都必须放到上一级银行，做到实时监管。

　　利率市场化主要依赖于商业银行的广泛发展，这种发展应该更多地和地方区域性商业银行协调，否则就会缺乏竞争，出现寡头垄断。

　　要在广泛发展各类商业银行后，再推广利率市场化，也就是利率市场化要晚于商业银行的广泛发展。

　　只有让市场的竞争机制最大化、在商业银行充分发展并竞争后，利率市场化才有利于中小企业融资，对企业来说，选择机会多，企业便利自然增加，融资机会多了，成本相对就能降低。

　　只有这样，才能真正推进我国银行适应利率市场化、缓解中小企业融资难题。

　　作者系中国社会科学院研究生院院长、中国社会科学院民营经济研究中心主任

　　本文系本报记者杜丽娟根据采访整理，未经本人审阅

　　延伸阅读

　　美国社区银行复兴

　　佚名

　　社区银行是外来语，其发育地是美国。界定“社区银行”，首先应当考察美国的“社区银行”。在美国，“社区银行”的边界也并不十分清晰，只是对(资产总额小于10亿美元的)小型商业银行的通常称谓。

　　“社区银行”有两个基本特点，一是规模小，二是商业银行。眼下，美国存在着约2500家资产不足1亿美元的金融实体(以及数量几乎相同的规模略大的金融实体)，它们隶属于美国的准政府实体——联邦住宅贷款银行。

　　以全球标准来衡量，社区银行一般较为落后，而且(往往)效率低下;另外，它们的放贷对象通常集中于某些特定的地区或行业。近些年来，这种专门化已变得不再流行，因为它可能使银行变得易受冲击。比如说，在上世纪80年代末的存贷危机中，得克萨斯州等地房地产市场的下滑击垮了许多小银行。

　　然而，就像服饰、音乐或美食一样，金融业也容易受到流行周期和潮流变换的影响。今年初，华盛顿的监管机构——美国联邦存款保险公司(FDIC)公布了一项支持美国“社区银行”的新计划，包括要对这类以前研究得很少的银行加强调研。